2023瑞联平台资产证券化精彩案例年度分享！
来源:瑞联平台2024.01.23浏览量：413
资产证券化项目的参与度独占鳌头市场参与度名列前茅是不良证券化项目的领路者是投后管理的专业实践者20
首发：瑞联资信平台微信公众号
专业沉淀三十载
累计发行三百余单
瑞联平台资产证券化项目的参与度独占鳌头
市场参与度名列前茅
是不良证券化项目的领路者
是投后管理的专业实践者
2023年1-12月
资产证券化精彩案例分享（部分）
国泰君安-中信建投-南海产业一期资产支持专项计划
项目于2023年1月在上海证券交易所发行设立
发行规模：9.41亿元
产品类型：CMBS
产品期限：19年
原始权益人：广东南海产业集团有限公司
参与工作： 市场价值评估、市场调研
物业类型：酒店、办公
产品亮点：该项目为国泰君安-中信建投-南海产业一期资产支持专项计划，为佛山市首单国企CMBS项目。底层资产为承业大厦写字楼、承创大厦写字楼、承展大厦1座千灯湖酒店，均位于广东金融高新区千灯湖中心片区，距离广州中心区域较近，地处广佛都市圈核心区。承创大厦、承展大厦1座均位于千灯湖中轴线上，享受千灯湖中轴线景观资源。承业大厦、承创大厦均按甲级办公标准建造，承创大厦整体做汇丰银行，档次标准高；承展大厦1座整体经营千灯湖酒店，酒店客房、会议室规模及档次较高。
华金-华发大湾区金湾商都绿色资产支持专项计划（碳中和）
项目于2023年1月成功发行
财通-浙旅投望湖浙宾资产支持专项计划
平安证券-盘江煤电商业物业资产支持专项计划
金茂申万-上海金茂大厦-鑫悦绿色资产支持专项计划(碳中和)
金茂申万-上海金茂大厦第1期绿色资产支持专项计划（碳中和）
项目于2023年4月24日在上海证券交易所发行设立
华泰-嘉兴科技城产业园一期（科创金融改革试验区）资产支持专项计划
项目于2023年5月26日在深交所发行设立
中国康富国际租赁股份有限公司-2023年度第一期绿色定向资产担保债务融资工具
项目于2023年5月在银行间交易商协会发行
海通-大华商业物业资产支持专项计划
项目于2023年6月在上交所发行设立
邮盈惠泽2023年第一期不良资产支持证券
项目于2023年6月在银行间协会发行设立
邮盈惠泽2023年第三期不良资产支持证券
项目于2023年6月在银行间交易商协会发行设立
中泰-正泰科技园1期资产支持专项计划
项目于2023年6月20日在上海证券交易所发行设立
中信建投-濮院时尚中心资产支持专项计划
项目于2023年6月在上交所发行设立
中金-安徽高速地产-安徽高速开元国际大酒店及安徽高速徽风皖韵酒店资产支持专项计划
项目于2023年7月4日在上海证券交易所发行设立
发行规模：9.51亿元，其中优先级A发行规模为9.5亿元，AAA评级，发行利率为3.15%，优先级B发行规模为0.1亿元，无评级。
产品类型：CMBS
产品期限：18年（3+3+3+3+3+3）
原始权益人：安徽省交通控股集团有限公司
参与工作：涉及物业市场价值评估及物业经营性现金流预测
物业类型：酒店物业
产品亮点：创安徽省CMBS最低发行利率！安徽高速开元国际大酒店，位于安徽省蜀山区望江西路99号安高城市广场，开业于2011年，所在区域北临望江西路，西临合作化路，区域内城市次干道综合交错，对外交通便捷，道路通达性好，周边有绿地福朋酒店、世纪金源大酒店、皇冠假日酒店、泓瑞金陵酒店，周边环境较优越，商业氛围浓厚。
安徽高速徽风皖韵酒店，位于安徽省合肥市滨湖区徽州大道6669号滨湖时代广场，开业于2020年，所在区域北至方兴大道，东至西藏路，区域内城市次干道综合交错，对外交通便捷，道路通达性好，周边有合肥包河福朋喜来登酒店、合肥融创铂尔曼酒店、合肥新站利港喜来登酒店，周边环境较优越，商业氛围浓厚。
数科集团CMBS
项目于2023年7月在上海证券交易所发行设立
发行规模：2.64亿
产品类型：CMBS
产品期限：2.84+3+3+3+3
原始权益人：北京丰科建投资有限公司
参与工作：估值、现金流预测
物业类型：办公
产品亮点：总部基地办公项目，实现丰台区属国企首次交易所发行，创北京AA+区属国企CMBS同债项级别最低票面利率。
河南省豫资保障房管理运营有限公司2023年度第一期资产支持票据
发行规模：注册金额30亿元，首期发行规模7.56亿元
产品类型：类REITs
产品期限：18年
原始权益人：河南省豫资保障房管理运营有限公司
参与工作：底层资产价值评估及项目公司股权评估
物业类型：公共租赁住房
产品亮点：产品为河南省首单公租房类REITs产品；中原地区同类资产证券化产品最低利率;项目为经营多年的保障性住房，整体的出租率较高，经营收入稳定；项目整体规模较大，总建筑面积在66万。河南省豫资保障房管理运营有限公司是河南省唯一的省级保障房建设投融资主体，本项目落地后将进一步丰富河南省范围内保障房资产证券化产品类型，有利于提升河南省保障性租赁住房运营管理水平和服务质量，为河南省内租赁住房资产开展公募REITs做出了进一步探索。
中信建投一华润渝康1号资产支持专项计划
发行规模：4.48亿元
产品类型：应收款债权类资产证券化产品
产品期限：1.39年
原始权益人：华润渝康
参与工作：应收款债权类底层资产梳理及估值
物业类型：住宅、商铺、办公用房、厂房及土地
产品亮点：西南地块首单地方AMC出表应收款债权类资产证券化产品，瑞联平台积极响应《国务院办公厅关于进一步盘活存量资产 扩大有效投资的意见》等政策指导的创新举措，是服务地方AMC公司创新融资的一大范例，在助力地方AMC在不良资产收购处置、问题企业纾困提质、存量资产盘活增效中发挥重要作用。
北京市海淀区国有资产投资集团有限公司2023年度第一期定向资产支持票据
发行规模：优先级10.99亿，AAAsf评级，次级0.01亿，无评级。
产品类型：CMBN
产品期限：到期日2041年6月30日
原始权益人：北京市海淀区国有资产投资集团有限公司
参与工作：物业市场价值评估及物业经营性现金流预测
物业类型：商业(农贸批发市场)
产品亮点：为全国首单乡村振兴CMBN。项目位于北京市海淀区阜石路69号，推广名为“锦绣大地物流港”，北临田村路、西临巨山路，临路状况较好；项目附近有336路、370路、389路等多条公交线路，离地铁6号线“廖公庄”站约300米，公共交通便捷；周边有京粮广场、当代商场、中国农业银行、中国建设银行、山姆会员店等，商业繁华程度较高，公共配套设施较完善；区域内有燕西俱乐部高尔夫球场、老山城市休闲公园，自然和人文环境较好。
中信建投-北京青海金融大厦绿色资产支持专项计划（碳中和）
项目于2023年9月在上海证券交易所发行设立
发行规模：25.01亿
产品类型：长期限CMBS
产品期限：11.83年
原始权益人：西部矿业集团有限公司
参与工作：尽调报告撰写、估值及现金流预测
物业类型：酒店、写字楼
产品亮点：碳中和；竣工于2019年，年代较新；位于丽泽商务区，地理位置优异；同时包含五星级酒店及写字楼两部分，整体体量较大，价值量较大。
湘财证券-苏州高铁新城资产支持专项计划
项目于2023年9月在上海证券交易所发行设立
平安-高新科控开发区控股中心绿色资产支持专项计划(碳中和)
项目于2023年9月27日在深圳证券交易所发行
国金-杭州未来科技城知识产权第1期资产支持专项计划 (专精特新)
项目于2023年11月在深圳证券交易所发行
中国康富国际租赁股份有限公司2023年度第一期光穗内蒙华电定向资产支持票据
项目于2023年11月24日在银行间市场发行
中金杭州国际会议中心二期 (CMBS)资产支持专项计划
项目于2023年11月在杭州发行设立
发行规模：20.01亿
产品类型：CMBS
产品期限：18年
原始权益人：杭州市城投服务集团有限公司
参与工作：估值报告、现金流报告
物业类型：酒店
产品亮点：票面利率为今年以来同类产品最低发行利率。本次发行是浙江省内首单SPV结构CMBS产品续发，同时也是首单亚运会官方指定接待酒店资产CMBS产品发行。项目位于杭州钱塘江畔，钱江新城核心地段，为杭州地标性建筑，同时也是亚运会媒体中心、主会场。
无锡产业发展集团有限公司2023年度第一期定向资产支持票据
项目于2023年11月30日在银行间债券市场发行
发行规模：9.8亿
产品类型：类REITs
产品期限：18年
原始权益人：无锡产业发展集团有限公司
参与工作：项目资产估值
物业类型：工业及相关配套设施
产品亮点：全国首单混合科创类REITs，票面利率创2023年以来银行间类REITs新低。项目以锡东科技产业园为底层资产，本期类REITs募集资金将用于具有示范效应的重点集成电路项目，是产业集团践行产融互动发展理念，将资源禀赋优势转化为产业发展胜势，切实增强对重大战略、重点领域支撑保障能力的又一重要实践，标志着产业集团在有效盘活国有资产、合理拓展产业投资、切实加强发展质量上又迈出坚实的一步。
中信建投-电建南国昙华林资产支持专项计划
项目于2023年11月在深圳证券交易所发行设立
发行规模：18.46亿
产品类型：类REITs
产品期限：17年
原始权益人：中国电建地产集团有限公司
参与工作：评估市场价值、预测经营净现金流、配合券商、评级、律所各方工作
物业类型：甲级写字楼、特色商业街
产品亮点：首单央企滚动发行类REITs产品。本项目底层物业为武汉泛悦汇·昙华林两栋甲级写字楼和特色商业街。泛悦汇·昙华林项目所在的地块正处于昙华林老街与城市主干道的连接点，占据着城市商业正中心的区位优势，同时也传承着浓厚的历史文化氛围，历史人文气息较浓厚，办公环境较好。
浙江中国轻纺城2023年度第一期定向资产担保债务融资工具
项目于2023年11月在绍兴发行设立
发行规模：12亿
产品类型：CB
产品期限：3年
原始权益人：浙江中国轻纺城集团股份有限公司
参与工作：估值报告
物业类型：专业市场
产品亮点：全国地方国企上市公司首单CB，同时也是绍兴市首单CB项目。绍兴为全国轻纺产业聚集地，有多家服装面料市场，客商云集。浙江中国轻纺城集团股份有限公司经营多家市场，在绍兴市场占据主导地位。该项目底层资产为“新服装家纺市场”。项目位于绍兴市柯桥区齐贤街道金柯桥大道1639号，经营品种涵盖男装、女装、童装、皮草皮革、围巾、家纺、鞋革箱包、小商品、窗帘窗纱、家纺装饰布等。
中信建投-深铁集团金融科技大厦资产支持专项计划(碳中和)
项目于2023年12月在深圳证券交易所发行设立
发行规模：优先级15.46亿元，权益A级2.46亿元，权益B级1.22亿元
产品类型：类REITs
产品期限：17年
原始权益人：深圳市地铁集团有限公司
参与工作：基础资产价格评估、存续期间现金流预测
物业类型：办公、商业
产品亮点：全国首单国企TOD项目类REITs，3.29%的优先级发行利率创2023年以来国内商业类物业类REITs发行利率新低，2023年以来深圳证券交易所类REITs最低发行利率。本项目位于深圳市南山区高新园，底层资产为深圳市南山区科技园核心区域的深铁金融科技大厦301等126套商业、办公物业，为地铁上盖物业，是深铁集团标志性的以公共交通为导向的开发（transit-oriented development，TOD）项目，成为片区市场的标杆产品，获得了深圳市建设科技促进中心颁发的二星级绿色建筑设计标识证书，具有较强的碳减排环境效益。
国金-杭州未来科技城知识产权第2期资产支持专项计划（专精特新）
项目于2023年12月21日在上海证券交易所发行设立
发行规模：1亿
产品类型：知识产权资产证券化
产品期限：1年
原始权益人：南京鑫欣商业保理有限公司
参与工作：确定入池范围、测算底层企业的估值、预测现金流、协助各中介机构的答议、协助企业质押情况
产品亮点：上交所首单专精特新、全国首单全流程市场化专精特新知识产权证券化（ABS）项目；再创全国同类型知识产权资产证券化产品票面利率新低、发行票面利率为3.28%，低于同期LPR；通过知识产权证券化，科创型企业能够以更快效率、更低成本实现知识产权“变现”。
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